BVB VS. SIF5

Acum ca BVB este in stiri cu incercarea de fuziune cu SIBEX, ar fi interesanta sa revizuim actiunea si sa vedem care va fi benefciarul principal al acestui exercitiu financiar. Pentru noi castigatorul principal in afara celor doua burse in discutie, ar fi SIF5, care este una dintre cele mai tranzactionate pe piata actuala. Cum este situata SIF5 fata de BVB?
Ne uitam la ciclul de performanta Rieki a BVB (Fig. 1). Actiunea a fost intr-un trend ascendent de la inceputul anului si inca se situeaza printre cei mai buni performeri ai pietei actuale. Discutiile privind fuziuni au loc de obicei la un maxim intermediar sau primar (multi lunar) al pietei. Cu toate ca nu e o regula trebuie sa vedem cum ar influenta stirea pozitiva (cand va aparea) preturile BVB care sunt deja la maxim recent.
SIF5 (Fig. 2), pe de cealalta parte, este cel mai slab performer din clasificarea noastra globala si a subperformat deja pretul actiunii BVB cu 120% de la inceputul anului. Acum ciclul de performanta al perechii Rieki (Fig. 3) a intors si sugereaza faptul ca SIF5 ar putea intoarce si ea in performanta fata de BVB si sa supraperformeze in saptamanile si lunile urmatoare.
ALPHA este un produs de strategie publicat ZILNIC, in limba romana si/sau in limba engleza. Raportul contine o strategie de tranzactionare in perechi doar long – doar short si o clasificare numerica bazata pe fractalii TIMPULUI. Semnalele sunt impartite in 3 perioade de timp diferite: sub minor (2-3 zile), minor (10-30 zile) si intermediar (peste 30 zile). Semnalele sunt ilustrate intr-un tabel si prin portofolii active. Alpha poate fi utilizat de catre manageri de fond pentru alocari relative, traderi pentru leverage si clienti VIP pentru tranzactii selective. Alpha face parte din sistemul analitic al triadele timpului dezvoltat de catre Orpheus Capitals.
Tranzactiile individuale sau strategiile in perechi nu sunt strategii lipsite de risc. Etapele portofoliilor de arbitraj al timpului au nevoie de managementul riscului inainte de orice implementare.
‘Cicluri de performanta’ este un termen introdus de Orpheus Capitals, fiind un alt nume pentru triadele timpului, arbitrajul timpului, fractalii timpului, dar exprimat in termeni de performanta relativa. Este un oscilator bounded care se misca intr-un interval de ex. de la 1 la 30. 1 este performanta relativa maxima, iar 30 este performanta minima. Perfomanta este ciclica. Un performer de top va subperforma in viitor si vice versa. Un performer relativ de top este cea mai proasta alegere valorica, iar un subperformer relativ de top este cea mai buna alegere valorica.